Qué es el Euríbor y cómo afecta a tu hipoteca
El Euríbor es el tipo de interés al que se prestan dinero entre sí los bancos de la zona euro. En España es la referencia de casi todas las hipotecas variables y mixtas: tu tipo de interés es el Euríbor más un diferencial, así que cuando el Euríbor sube, tu cuota sube, y cuando baja, baja. En agosto de 2026 su media mensual fue de casi el 2,95 %.
Qué es exactamente
Euríbor viene de Euro Interbank Offered Rate. Lo calcula cada día laborable el European Money Markets Institute (EMMI) a partir de los datos de un grupo de bancos europeos. Hay Euríbor a distintos plazos, pero el que se usa en las hipotecas es el Euríbor a 12 meses.
Lo que importa para tu hipoteca no es el valor de un día, sino la media mensual, que el Banco de España publica oficialmente en el BOE a principios del mes siguiente.
El Euríbor depende sobre todo de lo que el mercado espera que haga el Banco Central Europeo con los tipos de interés. Cuando se espera que el BCE suba los tipos para frenar la inflación, el Euríbor sube, y al revés.
Cómo se aplica a tu hipoteca
En una hipoteca variable, el tipo de interés es Euríbor + diferencial. El diferencial lo fija el banco al firmar y no cambia nunca. Si tu hipoteca es a Euríbor + 0,75 % y el Euríbor está al 2,95 %, pagas un 3,70 %.
El tipo se revisa cada 6 o 12 meses, según tu contrato. En cada revisión, el banco toma la media del Euríbor de un mes concreto, normalmente uno o dos meses antes de la fecha de revisión, y recalcula la cuota con el nuevo tipo, lo que te queda por pagar y los meses que faltan. Hasta la siguiente revisión, la cuota no cambia.
El mes de referencia y la periodicidad de la revisión figuran en tu escritura. Merece la pena mirarlo para saber cuándo te cambiará la cuota y con qué dato.
Cuánto sube tu cuota si sube el Euríbor
Con una hipoteca de 150.000 € a 25 años y un diferencial del 1 %:
| Euríbor | Tipo aplicado | Cuota |
|---|---|---|
| 1 % | 2 % | 635,78 € |
| 2 % | 3 % | 711,32 € |
| 3 % | 4 % | 791,76 € |
| 4 % | 5 % | 876,89 € |
| 5 % | 6 % | 966,45 € |
Cada punto que sube el Euríbor encarece esta cuota entre 75 y 90 € al mes, casi 1.000 € al año. El efecto es mayor al principio de la hipoteca, cuando debes más, y se va reduciendo a medida que la amortizas.
Un ejemplo real: el Euríbor pasó de una media del 2,11 % en agosto de 2025 a casi el 2,95 % en agosto de 2026. Para esta hipoteca, eso supone pasar de 720 € a 788 € al mes, unos 800 € más al año.
Cómo ha evolucionado
El Euríbor a 12 meses ha pasado por niveles muy distintos desde su creación en 1999:
- Su máximo fue del 5,393 % en julio de 2008, justo antes de la crisis financiera.
- Entre 2016 y 2022 estuvo en negativo, con un mínimo del −0,505 % en enero de 2021.
- En 2022 y 2023 subió con fuerza cuando el BCE elevó los tipos para frenar la inflación, bajó durante 2024 y 2025, y en 2026 ha vuelto a subir.
Nadie sabe con certeza dónde estará dentro de 10 o 20 años. Por eso, más que intentar adivinarlo, conviene saber cuánto podrías pagar si sube.
Cómo protegerte de las subidas
- Calcula tu cuota con el Euríbor dos puntos más alto antes de firmar una variable. Si no podrías pagarla con holgura, valora una fija o una mixta.
- Negocia el diferencial. Es lo único del tipo variable que depende del banco, y dura toda la hipoteca.
- Amortiza cuando puedas. Cuanto menos debas, menos te afectan las subidas. En las hipotecas variables la comisión por amortizar es baja o nula a partir de los primeros años.
- Cambia a fija si te conviene. Puedes negociarlo con tu banco o llevar la hipoteca a otra entidad.
Mira cómo afecta el Euríbor a tu hipoteca. La calculadora te enseña tu cuota si el Euríbor baja un punto o sube uno o dos.
Ir a la calculadora de hipotecasPreguntas frecuentes
¿Si el Euríbor es negativo, el banco me paga?
No. El tipo aplicado a una hipoteca variable no puede ser inferior a cero. Si el Euríbor más el diferencial da un número negativo, pagas un 0 % de interés en ese periodo y sigues devolviendo el capital.
¿Se aplica la subida del Euríbor de inmediato?
No. Solo se aplica en la fecha de revisión de tu hipoteca, con la media del mes que indique la escritura. Hasta entonces, tu cuota no cambia, aunque el Euríbor suba o baje.
¿Qué es el IRPH?
Es otro índice de referencia para hipotecas variables, elaborado a partir de los tipos medios de las hipotecas concedidas. Es mucho menos habitual que el Euríbor en las hipotecas nuevas.