El diferencial de la hipoteca: qué es y cuál es un buen diferencial

Por Ricardo Torrente · Publicado el 30 de septiembre de 2026

El diferencial es el porcentaje que el banco suma al Euríbor para calcular el tipo de interés de una hipoteca variable. Si tu hipoteca es a Euríbor + 0,75 % y el Euríbor está al 2,95 %, pagas un 3,70 %. A diferencia del Euríbor, el diferencial no cambia nunca, así que es lo más importante que negocias en una hipoteca variable. En septiembre de 2026, las mejores ofertas de los bancos están en torno a Euríbor + 0,50 %, casi siempre con vinculaciones.

Cómo funciona

En una hipoteca variable, el tipo de interés tiene dos partes:

Tipo de interés = Euríbor + diferencial

• El Euríbor cambia con el mercado y se actualiza en cada revisión de la hipoteca, normalmente cada 6 o 12 meses.
• El diferencial lo fija el banco al firmar y se mantiene durante toda la hipoteca. Es su margen por prestarte el dinero.

Muchas hipotecas variables tienen además un primer periodo, normalmente de 6 a 12 meses, a un tipo fijo. El diferencial empieza a aplicarse en la primera revisión.

En las hipotecas mixtas también hay diferencial: es el que se aplica cuando termina el periodo a tipo fijo. Fíjate bien en él, porque a veces un tipo fijo inicial muy bajo va acompañado de un diferencial alto para el resto de la hipoteca.

Cuánto importa medio punto

Con una hipoteca de 200.000 € a 30 años y el Euríbor al 2,95 %, así cambia la cuota según el diferencial:

Medio punto de diferencial supone unos 56 € al mes y más de 20.000 € de intereses a lo largo de la hipoteca. Por eso merece la pena negociarlo con tanto cuidado como el precio de la vivienda.

¿Qué es un buen diferencial hoy?

Según los rankings de los principales comparadores en septiembre de 2026, las hipotecas variables más competitivas de los bancos están en torno a Euríbor + 0,50 %, y las diez mejores se mueven aproximadamente entre el 0,48 % y el 0,65 %. Algunos intermediarios hipotecarios anuncian diferenciales aún más bajos para perfiles muy buenos.

Como referencia orientativa:

• Por debajo del 0,60 %: un diferencial muy competitivo.
• Entre el 0,60 % y el 1 %: un diferencial razonable, habitual en muchas ofertas.
• Por encima del 1 %: probablemente puedes conseguir algo mejor comparando o negociando.

Los diferenciales cambian con el mercado. Tras la crisis de 2008 llegaron a estar por encima del 2 %, así que consulta los rankings actualizados antes de decidir.

Diferencial bonificado: cuidado con las vinculaciones

Casi todos los diferenciales bajos que se anuncian son bonificados: solo se aplican si contratas otros productos con el banco, como domiciliar la nómina, un seguro de vida, un seguro de hogar o un plan de pensiones. Si no los contratas, o si los cancelas más adelante, el diferencial sube, a menudo en torno a un punto.

Para saber si te compensa, compara lo que ahorras con lo que te cuestan los productos:

• En el ejemplo, bajar el diferencial medio punto ahorra al principio unos 1.000 € al año de intereses. El ahorro va disminuyendo con el tiempo, porque cada año debes menos.
• Si los seguros vinculados te cuestan 600 € al año, compensan. Si te cuestan 1.200 €, no.
• Pide el precio de los seguros por escrito y compáralo con el de otras aseguradoras. Los seguros de vida vinculados suelen encarecerse con la edad.

La mejor forma de compararlo todo es la TAE de la oferta, que debe incluir el coste de los productos obligatorios para obtener el diferencial bonificado.

Cómo conseguir un diferencial más bajo

• Compara varias ofertas y úsalas para negociar. Los bancos compiten por los buenos clientes.
• Mejora tu perfil: ingresos estables, poca deuda y una entrada mayor. Pedir menos del 80 % del precio suele mejorar las condiciones.
• Valora un intermediario hipotecario. Pueden conseguir condiciones mejores que las publicadas, pero pregunta siempre si cobran honorarios y cuánto.
• Revisa tu hipoteca actual. Si tienes un diferencial alto, puedes negociar con tu banco o cambiar la hipoteca a otra entidad.

Preguntas frecuentes